传统VC投资的公司如何转型为DAO?
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作者:Erik Voorhees 是 ShapeShift 的创始人,这是一个开源、自我托管的数字资产平台。他倡导自由、和平和市场。
当我第一次听说DAO的时候,我是持怀疑态度的,我认为它们是嬉皮士组织;是彩虹独角兽ETH信仰者的幻觉。 但是ShapeShift在DAO实验中已经进行了10个多月,在这一点上我是这个概念的坚定支持者。我们已经从 “有趣的理论 “发展到了实际执行。 DAO作为一种组织结构可能并不适合许多组织,但它们是一种强大的社会创新,值得研究和实验。很明显,人类经济协调的新模式已经被解锁。 作为可能是第一个传统结构的VC支持的公司完全过渡到DAO,本文概述了ShapeShift之前作为中心化实体的形式,以及它现在作为DAO的对比情况。 ShapeShift作为一个公司实体的结构自2015年以来,ShapeShift是作为一个瑞士AG公司(大致相当于美国的C公司)的结构。 ShapeShift AG有几个子公司,其中一个在美国,用于雇用团队(大多数员工都在美国,所以这比从瑞士实体雇用所有人要简单)。另一个子公司是一家英国公司:与客户互动的运营实体(服务条款是用户和这个英国实体之间的事)。还有一个以色列实体,来自我们2020年对Portis的收购,瑞士母公司还拥有一些加密货币初创公司和一家瑞士银行的股权。 ShapeShift的瑞士实体有典型的投资者:在天使轮(2014年)、种子轮(2016年)和A轮(2017年)(这几轮大概有几十个投资者),后面的轮次包括几家风险投资公司,如德国的Earlybird和Lakestar,科罗拉多的Access Venture Partners,旧金山的FundersClub,以及加密货币原生投资基金Blockchain Capital、Pantera和Digital Currency Group。我们的A轮融资约1000万美元于2017年3月结束,从那时起我们就不需要再融资了。 我们有时是盈利的,一般来说,我们的资产有很大一部分是以比较硬的加密货币为主(即btc和ETH)而不是持有法币,所以尽管2018-2019年有一段特别残酷的亏损期,但我们的资产负债表却在不断增长。 ShapeShift AG有一个典型的董事会,由4-5名成员组成,总是包括作为CEO的我,加上一个种子轮代表和来自两个VC的合伙人。 办公室和人力资源我们在2015年的第一个办公室是位于丹佛国会山地区的一个1600平方英尺的地下室套房,到了2017年底,我们搬进了市中心一个漂亮的、整层的12000平方英尺的办公室,花费大约3.5万美元/月,加上50万美元的初始建设费用。 同样到 2017 年,我们建立了一个强大的人力资源部门,雇佣了多达六名员工,也开始使用几个 SaaS 工具。员工通常是传统的 W2,受雇于美国实体,我们的雇佣合同由人力资源律师起草,费用不菲。工资单是通过 Gusto 完成的,每两周付款一次。通过这种 W2 结构从我们和我们的员工那里收取(窃取)工资税。 当然,我们实施了政策。很多政策。为什么?因为公司有政策,专家会强调这些政策的重要性。假期政策。狗政策。兼职政策。停车政策。加密交易政策。骚扰政策。安全政策。费用政策。我们可能有一个政策政策。所有这些都需要时间和金钱来创建、更新和执行。 公司ShapeShift为员工提供健康保险,因为这也是公司的做法(至少从二战开始,这种做法是为了避免政府的财税控制)。公司每年都花时间评估医疗保健计划,并试图将几十个人挤进仅有的几个保险选项中。一个加密货币交易所在管理员工的健康保险计划,这总是让人感觉很奇怪。 总之,所有这些对企业来说都是很典型的常规事务。我们从事这些工作是因为专业人士建议我们这样做。值得一问的是,他们中是否有人帮助了我们的客户,或改进了我们的技术? 团队结构我是首席执行官,由董事会决定任职。我有一个由4-6人组成的执行团队,如CFO、COO、CMO、办公室主任、法律主管等。ShapeShift有几个标准部门,如市场部、工程部、产品部、客户支持部、法务部、人力资源部、运营部等,每个部门都有一个具体的领导。 随着我们公司的成熟,我们进入了一个常规的预算编制过程。每年和每个季度,我们都会审查开支并制定部门预算。对这些预算的控制最终停留在董事会层面,董事会必须批准年度支出。 而且,随着我们的成熟,我们的法律部门也在增长。大多数初创企业可能有一个与外部律师的聘用合同,或者,如果他们需要大量的指导,也许他们有一个内部律师。到2018年,ShapeShift的法律团队有6-8人,再加上多个国家的外部公司(我们必须分析瑞士法律、美国法律和英国法律规定的事项……如果我们想雇用某人,我们还必须分析该国的人力资源法;因此,我们的政策是绝不雇用法国的人)。 在高峰期,ShapeShift每个月在法律方面的花费超过一百万美元。即使现在写这些,也让我有点想吐了。 开销比比皆是上面提到的所有这些仪式只是对管理费用的描述:ShapeShift仅仅为了管理和运营公司实体结构而承担的费用。请注意,对我们作为一个企业所做的事情还没有讨论:建立一个非托管的加密货币交易平台。 案例:在我们几年的时间里,累积了数亿美元的法律账单(和非常多的管理时间),纯粹是为了创建和管理公司实体结构。这样做是为了税收和监管优化。这些资源被花在以下问题上:
这些成本(时间、金钱、注意力)大多用于支持维护法律工业综合体本身;它并不直接支持我们的客户或发展我们的产品。 现代公司实体在大量的管理费用和相关的官僚机构下忍受着。这其中的大部分都是传统、阴险的法律激励以及缺乏替代方案所造成的死重量损失(由于垄断、关税、配额、税收或其他扭曲所引起的实际收入的损失,或消费者剩余和生产者剩余的损失)。 好吧,那么ShapeShift的DAO有什么不同?首先,让我们记住,DAO 完全是实验性的,“最佳实践”尚未建立。 DAO 可以采取多种形式。它们可以很小也可以很大。他们可以有一个狭窄的目的或宽泛的目标。他们可以追求利润或追求慈善事业(或者为什么不能两者兼而有之?)。 ShapeShift的DAO始于一个特定的目的:为世界建立一个开源的加密货币平台。这个平台必须是非托管的,而且是多链的。它不能要求KYC。 今天符合这一描述的产品数量少得令人震惊。我们认为这是至关重要的,而ShapeShift DAO的存在就是为了实现这一愿景。 该平台可以而且确实会产生收入,但没有明确要求为任何利益相关者带来最大回报。我们专注于长期,没有能力或愿望“上市”,这对于任何将用户主权作为核心原则的加密公司来说都是浮士德式交易(浮士德式交易,是一种心理障碍。主要内容是,一个人对一种看似最有价值的物质的盲目崇拜太大,从而使他失去了理解人生中其他有价值东西或精神的理由和机会。这种症状,会使他永远沉浸在理念与结果的落差中,从而使他进行着贬低他人的行为)。 ShapeShift的DAO构建的加密平台(现已开源)于2021年秋季推出,在我们宣布打算去中心化的几个月后。这个新平台(app.shapeshift.com)既不属于ShapeShift AG,也不受其控制。它是一个由人类拥有的公**品,并由FOXdai币的总持有人控制。 国库为了实现其目的(为世界建立一个开源的加密平台),ShapeShift需要资源。 今天,ShapeShift DAO控制着一堆锁在国库中的资源(特别是Gnosis Safe多签名钱包)。DAO国库有超过5000万美元的资产,DAO的所有经济活动都来自于此。余额包括~85%的FOXdai币,加上USDC、ETH和一些DeFi资产。 请注意,作为一个DAO,我们没有什么:一个银行账户。ShapeShift AG(公司实体)在多个国家拥有多个银行账户。我们总是面临着它们被关闭的风险,多年来有几个已经被关闭了,并造成了投资者混乱和焦虑的情绪。所有的管理、银行经理的 “关系 “以及围绕这些保管人的风险现在已经从我们的运作中消除了。 对所有将要成立的DAO的友好建议:拥有银行账户是一个不可能的事情。银行需要实体。实体与去中心化是对立的。 如果DAO想保守一点,它可以将更多的资产分配给稳定币。如果它想赚取利息或获得贷款,DeFi已经提供了比银行更好的选择。 用于转移资金的加密签名与在纸上或通过电话说出社会安全号码的“签名”相比DAO的安全性也更优越。 我们的每一个银行账户都需要几周的时间来建立。DeFi账户只需5分钟。 作为一个DAO,我们已经真正离开了银行世界,这感觉很好。 控制、治理、结构和资金ShapeShift DAO没有法律实体,没有CEO,没有董事会,也没有股东。 相反,它有dai币持有人,所有控制权都在他们手中。 今天大约有35,000名FOXdai币的持有人,他们都是来自世界各地的匿名者。FOX完全稀释的市值约为8000万美元,并在几个主要的交易所进行交易,包括Uniswap和Coinbase。目前有1,000,001,337个FOXdai币。不会再有更多的创造(没有通货膨胀)。 ShapeShift和我本人都没有出售过任何这些dai币。它们在去年夏天以世界上最大的空投方式分配给了超过一百万个潜在地址,其中包括ShapeShift用户、其他高贵的DeFi项目的用户、我们敬爱的员工和我们的股东(更多细节在这里: FOX持有者掌握了所有的控制权,随后可以形成任何组织结构,并资助他们认为可取的任何举措。 如上所述,所有DAO资产都存放在国库。只有在投票要求的情况下,钱才会从国库中移出。这就是我们进入治理的地方。 ShapeShift DAO使用Snapshot和Boardroom的组合进行投票(DAO的工具是软件的一个明显的新增长点)。投票者用他们的以太坊钱包加密签署选票。因为这些签署的信息是在IPFS上的链外存储,所以投票不需要花费任何gas费。每个治理提案都指定了一个特定的区块高度,其中 FOX 余额被计算(一个好的做法是在过去设置区块高度以防止赌博)。 让我们看一个假设的例子,看看这个工作是如何进行的。
这个过程的排列组合是任何DAO使事情发生的方式。 请注意,提案可大可小,但有程序上的“护栏”。也许Bob是一位SEO大师,他想要5千美元来从事一项活动。这可以通过正式投票来完成,但这是一个太小的活动,不值得正式投票,而且在论坛讨论中也会告诉他。 最好是Bob去找Alice,说服她:他值得为营销工作做出贡献,而Alice可以从她庞大的营销预算中拿出5千美元资助他。DAO是否对这个分包合同有所了解,由Alice和Bob决定。 这样一来,细化的支出就不会堵塞投票/治理过程(但如果社区需要,一次性的小投票总是可以发生的)。 还要考虑到,在这种结构下,工作流领导者(Alice)在建立她的团队和战略时可以利用任何她想要的自由裁量权。 她可能需要传达她的计划,以便首先得到资助,但以下任何情况都可能发生:
一旦Alice为她新创建的工作流收到资金,她就可以决定如何支付给贡献者。在ShapeShift中,大多数工作流正在利用一个名为Colony的平台来管理对其成员的付款,因为它是匿名和透明的(并使用以太坊侧链以节省tx费用)。 在这里可以分析一下企业ShapeShift和DAO ShapeShift在工资方面的区别:
ShapeShift DAO没有固定数量的工作流或领导人。它可以适应市场条件。加密货币的冬天?它可以缩减到几个专门的社区成员来保持市场活力。繁荣时期?鉴于缺乏人力资源的摩擦,它有可能比中心化组织增长更快。 社区中的任何人如果认为有必要,都可以提出一些建议,而投票将使其成为可能。 ShapeShift在成为DAO的10个多月里,有大约80个提案,几乎都通过了。为什么呢?因为我们已经建立了一个规范,在有明确的社区支持之前,一般不会对事项进行正式投票。任何人都可以心血来潮地提出投票(因此违反了规范),但社区很可能会纯粹以程序为由将其扼杀。有些提案在投票时争议太大,就被提案人撤回。在多种情况下,被撤掉的提案的改编版本,充分解决或纳入了社区的反馈,已经获得通过。 这种去中心化的秩序是加密货币革命的全部内容。DAO符合代码、博弈论和经济激励,以及共同的社区规范。这个概念之所以有效,是因为它通过迭代的自我选择为个人和集体利益服务。 任何不认为自己被ShapeShift DAO所服务的人都可以退出并出售他们的dai币。那些对我们的任务感兴趣的人可以参与并获得dai币。这个过程是实时发生的,24/7,而不是在 “投资回合 “和 “流动性事件 “中,中间有几年没有流动性。 因此,在任何特定时间,社区几乎都是一组个人,他们a)喜欢我们的愿景,b)相信他们可以从中受益和/或作为个人为其作出贡献。 由于DAO中的任何人都有权在公共论坛或Discord频道上发表自己的看法,作为一个DAO,ShapeShift实现了真正的 “声音和退出 “原则,这是任何公司都无法比拟的。 协调和沟通作为一个典型的公司,ShapeShift有一个实体办公室,90%以上的员工都是亲自工作。内部电子邮件是偶尔的,但Slack是无处不在的。 我们在2020年3月离开了办公室,以应对新冠疫情的封锁,并发现我们作为一个远程公司是非常有效的。这是我们成为DAO的先决条件之一:一支完全远程的员工队伍。 作为一个DAO,现在的沟通是以几种方式进行的:
重要的是:组织沟通已经公开。我们的用户在我们讨论产品和营销策略的同一个 Discord 频道中闲逛。我们发布所有预定会议的视频记录(Netflix 以在内部发布视频记录而闻名……我们更进一步了)。从工程的角度来看,ShapeShift 现在是开源的,所以我们的代码、提交的拉取请求以及工程师之间的讨论都是公开的。 然而,我们没有强制要求公开交流的政策。DAO内的任何人都可以根据自己的意愿与对方进行私下讨论,也可以在彼此之间进行讨论。事实上,不可能强制执行其他东西。 值得指出的是,在美国公司的 “监管 “世界中,很少有真诚的透明度。例如,美国证券交易委员会提出的所有法规,试图强制要求 “披露 “和 “问责”,与ShapeShift作为一个不受监管的、自由市场的、开源的DAO自愿做的事情相比,显得微不足道。 但它是去中心化的吗?我们的行业在去中心化的概念上苦苦挣扎,这是正确的,因为它是比特币起源的核心创新和最重要的后果。 权力下放显然是一个频谱(实际上是一个多变量频谱)。任何加密项目都存在许多变量,这些变量可以被框定为更分散或更不分散。 例如,我们可以承认,在应用开发者方面,以太坊比比特币更去中心化。然而,我们也必须承认,在节点分布和基础设施方面,比特币比以太坊更去中心化。 这些变量也可以进行内部比较。比特币的用户群比其矿工的构成更去中心化,比特币作为一个整体,今天比10年前更去中心化了。希望它今天比10年后的去中心化程度要低。 加密货币项目都沿着这些多变量的去中心化谱系移动,DAO也不例外。 今天作为DAO的ShapeShift要比作为公司的时候去中心化得多。如果它的设计正确,随着时间的推移,它将在一个广泛和多样化的参与者社区中进一步去中心化。 考虑一下我自己现在与ShapeShift的关系。我是ShapeShift这个公司的创始人和CEO。我几乎可以做出任何决定。所有的责任最终都由我来承担。 但我不是DAO的CEO,无论是在头衔上还是在实践中。事实上,我没有任何正式的角色。我没有领导任何一个工作流。我没有管理任何人。我甚至不是multisig treasury上的签名者。如果有人有一个想法,他们不需要我的批准。如果有人想雇用另一个人,我不需要参与这个过程的任何部分。同样地,我不对任何人负责。我写这篇博文不需要批准;我的话不代表DAO的任何官方身份。然而,我自愿寻求反馈和编辑,因为我是我重视的社区的一部分。 但是谁在负责呢!? 从字面上看,没有具体的人。特定的个人负责特定的工作流或项目,但他们对这些项目没有永恒的头衔,他们(或者工作流本身)可以在投票后被替换。 但DAO也不是一个软绵绵的Kumbaya平等圈。它有结构、秩序和等级制度。这种结构是从dai币持有人的愿望中有机地产生的。1个FOX=1票。由于dai币是24/7的交易,对这个组织的控制权每分钟都在数以万计的匿名者之间变化。 随着时间的推移,控制权将倾向于从那些对它失去兴趣的人流向那些对它找到兴趣的人。因此,该组织可以跨越时间和空间,脱离任何管辖权,不受任何特定人的约束;它作为一个围绕特定愿景的浮力谢林点存在,由其社区的经济利益加权指导。 当ShapeShift不再需要来自模拟世界的任何东西时,它就能够去中心化(没有银行账户,没有办公室,没有许可证或任意的许可单)因此,它能够超越许多障碍,而这些障碍在其之前的形式中是存在的。 DAO已经出现了这篇文章中的任何内容都不应该让读者得出结论,认为DAO没有问题。 它们当然不是乌托邦式的存在。它们并没有神奇地解决个人之间为共同目的而合作的内在冲突。虽然它们消除了传统公司的许多摩擦点,但也引入了新的问题和不同的摩擦点。 公司结构是一门社会学科,经过几个世纪的试验和错误,以及许多聪明人的思考,已经得到了完善。关于建立公司的正确方法,我们已经学到了很多,关于建立DAO的正确方法,我们也需要学到很多。企业家和组织思想家应该对新的设计空间感到兴奋。 DAO在(a)数字平台和(b)受到严格监管的行业的交叉点上可能是最有效力的。这正是加密货币所处的位置,这也是DAO作为一个新的组织物种出现的原因,不足为奇。 ShapeShift只是众多开始在这个新的沃土上行走的生命体之一,而我们发现这个愿景相当吸引人。 |
2019-01-10
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